GPIFこと・・・正式名称を
一応書いておきますね。

年金積立金管理運用独立行政法人。

まぁ、名前はどうでもいいとして、
皆さんが払い込んでいる国民年金の
運用を行っているところ。

ここの運用成績がニュースに
出て、5兆円というすごい数字が。

さて、これってホントにすごいの？
今日はそこらへんを細かく。

運用状況は？

GPIFのHPからの抜粋情報だが、
昨年度末で144兆円の運用資産。

それが、4-6月期の3ヶ月で
運用成績が5兆円プラス。

現在の資産合計は149兆円に
なっている。

「兆」がつくだけで想像が
しにくくなるので、

普通にありそうな金額に
変換して考えてみよう。

144,000円の株を購入。
3ヶ月で149,000円まで
値上がりした。

こう見れば、まぁ普通の話。
決して悪くはない。
決して良くもない。

3ヶ月で3.54％の上昇。
我々でも目指せる数字の
範囲だろう。

今までの運用成績は？

直近3ヶ月ではなく、
運用を開始した平成13年からの
運用成績を見てみよう。

約16年間の運用で、
平均は年率3％程度の運用成績。

マイナスになった年もあるが、
まずまずといったところ。

16年で、10勝6敗。
これで年率3％。

少し物足りないと言う人も
いるだろうが、結果オーライ。

下手な投資信託よりも
順調な成績といっていいだろう。

なんせ、元手が大きい。
平均3％の運用で、16年間で
増えた資産は50兆円を超える。

何に投資をして増やしている？

大まかな資産の分散は
HPに記載されている。

いわゆるアセットアロケーション
（資産配分）の割合は以下の通り。

国内債券・・・35％
国内株式・・・25％
外国債券・・・15％
外国株式・・・25％

細かい中身は、公募した
運用会社に一任、という具合だ。

長期分散投資の観点でも、
理想的な配分だろうと思う。

ここで気にしていただきたいのは、
「預貯金」がないこと。

それが何を意味するのか。

先日の相談があった内容

実際の会員さんからの質問。
というか相談。

「401kの中身を、どんな分散に
した方がいいのか。」というもの。

似たようなもので、
「idecoの分散はどのように
した方がいいのか。」というもの。

まぁ、同じようなものだが。
ここで、「こんな配分に
しましょう！」という気もない。

当然ながら人により
リスク許容度が違う。

しかし、「私なら」という前提で
話をするのは、預貯金にするなら
国内債券にしておいたら？という話。

運用しましょう、運用先を
決めましょうというときに、
預貯金の選択肢がある時点で、
いかがなものかと思ってしまう。

もちろん、時代によっては
預貯金は有効な投資先。

昔は、預けておくだけで7％を
超える金利がつく時代もあった。

またそんな時代を迎えた時には、
資産配分を変えることができる
ようになっているのはいいこと。

しかし、今の低金利で預貯金に
しておくことで、運用とは言えない。

むしろ、物価上昇で目減りする
ことの方が可能性は高い。

現に、国民の大事な年金を
運用しているGPIFでさえ、
預貯金の選択肢はない。

知っているか知らないかだけの話

401kのご相談を受けた人の
話を聞いていると、職場の
仲間のほとんどは、預貯金が
大半を占めているという。

運用会社による説明会は
ちゃんとあったらしいが、
言っている内容を理解する
までではなかったらしい。

業界経験者から言わせてもらえば、
運用会社の説明者が悪いわけではない。

金融に従事する人間は、
厳しい法律の中で話す内容に
大きな制限がかかる。

極端な話だが、100％真実なら
自信を持って話ができるが、
99％、つまり確実ではない
ことは、言ってはいけない。

金融知識があれば、その辺も
分かって話を聞き、自分なりに
理解するだろう。

しかし、今まで金融の勉強を
してこなかった人間であれば、
すべてを額面通りに鵜呑みにする。

少しでも「リスク」のあるものを
嫌い、預貯金に回す。

そういう話を聞くと、
このサイトがもつ役割りも
少なからずあるのだと思う。

この活動というか、事業というか。
決して需要がないわけではない。

そう自分に言い聞かせて、
今日もブログ更新に勤しむ
私である。

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